来源|环球老虎财经laohucaijing01

投资机会全梳理

此次阅兵装备方队展示的装备为国产现役主战装备，许多都是首次展示。市场也纷纷畅想，大阅兵之后，军工改革有望加速推进，军工行业未来一段时间将迈入政策甜蜜期，作为主板公司中最具想象空间的板块，军工板块的高潮期正在酝酿。

一.空中梯队：中航系独占鳌头

参与阅兵的空中梯队所涉及的飞机，包括武直-8、直-9、直-10、直-19等直升机梯队，主要来自中航工业集团旗下的中直股份(600038)。

空警-200、空警-2000等预警机，轰-6、歼轰-7等，以及以运-8、运-9为平台的特种飞机，支援保障飞机则与中航飞机(000768)密切相关。

歼-10、歼-11、歼-15等战斗机主要来自沈飞和成飞。

而参加阅兵的教练机主要来自洪都航空(600316)，飞机的发动机则与中航动控(000738)、中航动力(600893)、成发科技(600391)相关，中航机电(002013)、中航电子(600372)、中航电测(300114)也为其提供相关机电、航电系统。

由此可以看出参与阅兵预演的飞机梯队多是中航工业旗下的飞机制造商。中航工业集团是军工行业领跑者，作为军工重组的先行官兵装备，中航工业集团下属拥有二十家A股公司，之前资本运作力度较大，未来资产注入仍然可期。

二.陆军装备：北方工业弹炮齐发

陆军装备中的武器装备，涉及多家公司。其中，坦克、自行榴弹炮等主要由中国北方工业生产，旗下拥有江南红箭(000519)、北化股份(002246)、北方国际(000065)等上市公司。天安门广场的国庆大阅兵，官兵全套装备都是际华集团(601718)生产。

三.国防信息：打造现代战争的力量倍增器

中国国防信息化建设基础薄弱，与世界先进水平差距巨大，未来提升空间极为广阔，国家对国防信息化建设的扶持力度将持续加大，军队信息化装备升级换代有望加速推进，国防信息化将引领军队建设实现跨越式发展。

可以关注中国卫星、北斗导航、信息安全、雷达、军工通信、军工电子等细分领域投资机会。

四.装备制造：制造业转型升级牵手军工装备

全球产业竞争格局正面临重大调整，发达国家纷纷实施“再工业化”战略以重塑制造业竞争优势，我国则面临发达国家和其他发展中国家“双向挤压”的严峻挑战，《中国制造2025》规划瞄准新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人(300024)、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通设备等重点领域，必将有力推动中国从制造大国向制造强国坚实迈进。

可以关注军民融合中与航空装备、无人机、工业机器人等细分领域相关的投资机会。

五.高新材料：厚积薄发，构建战略产业发展基石

我国新材料产业历经数十年积淀，当前已步入快速发展期。

依据《新材料产业“十二五”发展规划》，2015 年产业规模预计达到 2 万亿元，年复合增量率超过 25%。我们认为，材料工业是战略性新兴产业发展的基石，国家战略的高度重视和下游产业的强劲需求是行业发展主要驱动力，未来成长空间值得期待。

可以关注高温合金、钛合金、碳纤维等细分领域与军工结合的投资机会。

延伸阅读

军工股是9月的“红包板块”

玉名

军工股历史上四波爆发行情

说到军工股，洪都航空投资者肯定不陌生，我对该股有过长期跟踪和研究，其在历史上有过四波爆发性的行情，一波是在2006年4月下旬突然上涨，此时股价还不到13元，而到了6月下旬其股价已经涨到36元之上，短短2个月上涨接近3倍；2007年的10月下旬又出现了类似的走势，启动时股价还不到30元，到2008年1月中旬时已经突破了55元；2010年6月下旬该股股价在30元附近，在10月8日时突破了67元。2014年又是在9.1日爆发，当时仅18.5元，到月底时已经来到了27元，随后又一路上行至最高53元。

之所以能够出现这样短时间内快速爆发式的上涨，就是其拥有战斗机概念，每每出现相关消息，就会诱发其走出一波行情，哪怕随后并没有什么实质性的利好也没事，股价在这段时间已经涨起来了，主力资金已经通过脉冲行情获得了利润。而且这些行情的启动或活跃期往往是在9-10月间，这个值得股民重视。

这对投资者是一种启示，在股指走弱的大背景下，资金既要规避风险又想要有所作为，那么就要挖掘类似军工、农业这样的二线蓝筹股板块，它们题材丰富，能够为资金提供想象力丰富的炒作要素，比如说只要发生灾害性的洪涝、干旱、虫灾都会导致粮食减产，这就是农业板块的永恒的题材；而只要发生局部的政治动荡和战争危机时，就会引发人们对于安全的思考，就会加大对于军事装备的投入，这对于军工板块来说就是一种刺激，而且哪怕最后没有发生战争，只是局部冲突，也会引发多个国家连锁的军备竞赛。因此虽然大盘弱势，但只要资金觉得市场没有大的风险，就会去挖掘类似农业、军工这样的板块，这样的思路非常值得股民借鉴。

为何9月偏爱军工股？

为什么军工板块会在9月份活跃？“日历买股法”9月篇中总结认为主要是两个要素在起作用，国庆阅兵和航天发射窗口。我国的国庆制度是每五年一小庆，十年一大庆，每逢大庆就有阅兵，而每一次阅兵都是先进军事装备的展示舞台，军队一般都会根据这样的周期进行最新型号主战装备的研发、采购与换代，这会让相关航天军工股从中受益。

同时要提醒投资者一点，类似农业和军工这样的题材型板块，其能够在弱势中成为主线，但如果市场转为熊市，其也会出现下跌，毕竟资金炒作也是需要大环境配合的，如果市场中大量资金出逃，这样行情也就很难出现，毕竟对于这些题材型板块，资金资金并不是要中长期持续运作，而是利用局部概念和题材来炒作，是一个短期的走势。股民千万别因为操作比较顺利，或者是被套，就贸然改为中长期持有，这是非常错误的行为，正确的做法是无论我们博弈是否成功，都是短线波段式的操作。

具体到2015年9月，军工板块已经有过炒作了，而且阅兵结束后，相关题材炒作力度会下降，不过此时股民可转换思路，关注一下安防板块，这也是军工板块衍生出来的国家安防题材，随着国家对于平安城市的推进以及金融和交通运输等领域对于安防产品需求的不断提升，安防市场规模也在随之不断扩大。

2014年我国安防市场规模达到4200亿元，增长17%，预计2015年中国安防市场规模有望超过5000亿元，增长超过20%，增速远高于国际平均水平，仍然具有很大的发展潜力。尤其是近期相关个股也经历了调整，处于低位，可关注英飞拓、鑫茂科技、大华股份、高新兴等个股，存在下跌后反弹的机会。

本文不做投资建议