投资理财的门道很多，随便进一家银行或者打开理财频道，满眼的投资项目都在标榜自己极高的安全性及收益率，事实真的是这样吗？买理财或者投资项目应该关注哪些方面呢？这篇文章为你解答。

安全性，“投资有风险，入市需谨慎”……绝对的真理，但就像”吸烟有害健康”一样被忽略不计了。但是安全性一定是要首先考虑的。了解这个概念之前要先清楚投资和理财的区别。

理财，我理解为有收益保障和固定预期值的财富管理方式。比如银行存款，万能险，大部分的银行发售的非结构性理财产品和货币基金。这些产品最大的特点就是几乎没有收益和本金损失的风险并且收益是可以在投入前就知道的。

投资，这绝对是风险不可知及收益不固定的一种财富管理方式，比如股市，楼市，艺术收藏，债权和股权投资。没有一家机构可以保证投资的安全性和理财一样高，且收益像理财产品一样可预期。但是大家可以发现，几乎所有投资项目都把自己装扮成理财项目一样，强调安全性和收益率。所以大家在筛选时一定要认清投资产品和理财产品的差异。 

 流动性，这个词应该不难理解，指的是你的投资和理财项目转换为现金的便捷性和时效性。比如定期三年存款，理论上你想拿到收益就要存三年，期间有任何事情如果提前支取，三年收益就没啦。余额宝，流动性非常好，可以随时进行小额赎回（五万元以下），且不影响收益，几乎两小时内就到了你的银行账户成为现金。股票，变现能力一般，什么时候卖都有可能潜在收益损失。互联网的合种所谓理财其实是投资产品的P2P和P2C都设有退出机制，基本2-3天就可以本金和部分收益都取回。 

收益率，这个是让人最热血沸腾的指标，但也是需要冷静看待的。不要盲目追求高收益，尤其是在投资产品上。15%以上年化收益率的各种产品绝对都是有一定风险的。等等，啥是年化收益率？哎，这个意思是你的本金投入一年后取得的收益率。例如，投一万在一个项目，年化收益率10%，如果项目期限是一年，那到期后你的收益是1000元；如果项目是六个月的，那你收益是500元，所以你知道如果你投的是三个月的项目该有多少收益了吧？

为何说高收益会对应高风险？因为收益高的同时，资金需求方的资金获取成本随之升高。例如你购买的债权项目年化收益12%，投资平台大概还要有2-5个点的利润，企业获得这笔资金的成本大概要18%.相当于借100万的资金，一年后需要还118万！同期银行贷款的成本如何呢？大概8%左右就是8万的利息一年。什么样的企业会急于多花10万元进行借款呢？真的是他们利润很高不差钱吗？恐怕不是……这里需要说明，并不是说这些企业一定是要完蛋的，很多其实是进行资金过桥的。

完了，越说越难了吧？资金过桥可以理解为企业很急的需要一笔短期资金进行生产经营，并不是企业要倒闭，而且企业的经营现金流和存款不够，但其实经营非常健康且未来现金流充足（为什么会不够？亲，不能再讲了，不然就成财务科普贴了），企业需要通过短期借款完成生产经营，当企业现金流充足时就把这次借款还上。虽然看上去企业可能要背负20%左右的年化成本，但由于借款时间较短，一般不超过半年，所以实际融资成本不到5-10%，是正常企业能够承受的。而且由于银行贷款手续繁琐，且几乎不做短期贷款，所以社会上确实有很多企业需要借入过桥资金的，这也为咱们的投资提供优质项目

今天就讲到这里，下一期会介绍不同的理财和投资项目，敬请期待。期待大家关注我的微信公众号（hiteachat），让更多的童鞋们了解这些信息。

关于作者，捷克，80后上进青年，曾在四大会计师事务所工作，后转行国际酒店集团任中国区经理，现携老婆赴美留学。创立微信公众号：闲聊一二三(微信号:hiteachat)，因为自己的兴趣，向大家分享关于投资理财，信用卡使用常识、留学申请及人生体验，希望更多的人能够以积极的态度面对生活，提升自己。